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智慧城市受益股有哪些?2018最新智慧城市概念股名单一览
2017-12-21 19:26:09
来源:财牛网财经
股票12月21日讯:智慧城市建设利好哪些上市公司呢?智慧城市受益股有哪些?下面,财牛网就来为大家盘点下2018最新智慧城市概念股解析,仅供投资者参考!

  天夏智慧(000662):业绩符合预期,“1+N”模式稳建发展

  事件:公司发布2016 年业绩预告,预计归属于上市公司股东的净利润为3.56 亿元–3.78 亿元,公司全资子公司天夏科技的净利润约为4.82 亿元。

  成交智慧商圈项目,“1+N”模式顺利推广。报告期内,公司净利润大幅增加,系2016 年4 月公司通过非公开发行A 股股票购买了天夏科技100%股权。新增纳入合并报表范围的全资子公司天夏科技的智慧城市相关业务进展顺利,其第二、三、四季度的业绩并入公司的财务报表,对公司业绩的增长有巨大贡献。天夏科技2016 年的净利润约为4.82 亿元,纳入天夏智慧合并报表的净利润数约为3.57 亿元,合并净利润预告中值为3.67 亿元,略高于限制性股票激励计划的考核目标3.60 亿。

  继联通30 亿战略合作后又成交11.5 亿项目,业绩增长得到保障。公司2016 年9 月19 日公告,天夏科技与中国联合网络通信有限公司重庆市分公司签署《智慧城市建设战略合作协议》,天夏科技在未来3 年内与重庆联通合作,在重庆市智慧城市建设领域共同参与投资建设总额度为30 亿元的智慧城市相关建设项目。永川区智慧商圈设计、建设项目与上述签署的《智慧城市建设战略合作协议》中的项目互不包含,相互独立,成交金额114,850 万元,占天夏科技2015 年收入的110%。该项目的成交对当年业绩的影响由具体合作业务的实际进展情况决定。若最终正式完成实施,永川区智慧商圈设计、建设项目将对公司2016 年度经营业绩和未来几年经营业绩产生积极影响。

  维持“买入”的投资评级:考虑2016 年天夏科技全年业绩并表,预计公司2016-2018 年备考净利润分别为5.21 亿、6.14 亿和7.82 亿,EPS 分别为0.59 元、0.70 元和0.89 元,当前股价对应PE 分别为34/29/23 倍。

  风险提示:项目落地低于预期,新业务进展低于预期 )(300167):智慧城市行业前景明朗,业绩下滑不必忧虑

  事件:

  10 月26 日迪威视讯(300167)发布三季报:公司2016 年三季度实现营业总收入5401.43 万,同比减少53.04%,实现归属母公司净利润-1498.63 万,同比下降367.87%。公司前三季度累计实现营业总收入1.57亿同比下降9.08%,实现归属母公司净利润-2890.87 万,同比下降76.81%。

  投资要点:

  未确认收入合同较多拖累业绩,不必过于担忧。公司定位于国内领先的智慧城市综合服务商,全球领先的激光显示产品制造商。三季报告期内,公司达到收入确认条件的可结算项目较去年同期减少,大部分项目三季度仍在实施和验收过程中,从而导致收入和净利润下滑较快。目前截至三季度,公司已有项目合同的总金额达到4.6亿,而其中尚未确认的合同金额达到3.75 亿,占比超过80%。我们认为对于公司的订单 不必过于担心,按照项目进度估算,四季度确认的收入有望增加,亏损额度有望减小。

  公司深耕智慧城市领域,有望受益于政策催化。公司在智慧城市领域拥有多年的技术积累,构建全方位的服务能力,涵盖智慧城市顶层规划、方案设计、建设实施及运营管理等的综合业务,目前已涉及到的业务领域有数据储存和传输等综合服务及各种智慧城市的应用系统。智慧城市是我国新型城镇化发展的必然选择,一直以来是受到政府大力推动的朝阳产业。“十三五”规划建议明确提出,将支持绿色城市、智慧城市、森林城市建设和城际基础设施互联互通。而住建部、发改委、工信部等重要部门均参与智慧城市试点规划,截至2015 年共规划了686 个试点城市。

  行业前景明朗,未来公司业绩反转可期。公司所处智慧城市领域行业前景明朗,公司近几年以来收入保持稳定上升,2015 年受益于政府对于智慧城市项目的推动,收入增加超过50%。2016 年若考虑未确认合同,公司营收继续维持高增长。公司近几年净利润下滑,主要由于项目投入增加导致的费用率上升。我们认为在政府大力推动智慧城市的背景下,公司的订单有保证,且受益于行业发展以及订单增加,规模效应得以显现,费用率有望下降,未来公司的业绩反转可期。

  盈利预测和投资评级:公司目前市值不到50 亿,未来受益于行业高成长,有望实现业绩反转,首次覆盖给予增持评级。预计公司2016-2018 年收入为2.69 亿元、4.84 亿元、7.27 亿元,净利润为-1900 万、2200 万、4000 万,每股收益为-0.06 元、0.07 元、0.13元。当前股价对应2016-2018 年 PE 为-253、215、120 倍。

  风险提示:1)智慧城市政策推进不达预期;2)公司项目合同完成不达预期;3)公司订单获取能力不达预期;4)宏观经济及市场系统性风险。 )网络主要从事 IDC 业务, 目前拥有徐汇、宝山两个数据中心, 总容量近 2000个标准机柜。 科技网络搭建了仪电云平台,为客户提供云主机、云存储等IaaS 级别服务以及云安全等 SaaS 类服务。公司子公司南阳万邦、 信诺时代为微软、 Adobe 等国际知名企业的重要代理商,占据较高市场份额, 目前还从事 Azure、 Office 365 等云产品的销售和运营,并提供相关解决方案,另外,信诺时代也拥有自有云产品。在云计算加速应用和推广的背景下,科技网络、南洋万邦、信诺时代的长期业务经验有助于公司在竞争中处于有利地位。

  完成系列并购, 行业解决方案领域全面铺开。 公司通过外延并购积极布局行业解决方案,目前旗下拥有仪电鑫森、塞嘉电子、信息网络等子公司, 覆盖教育、安防、医疗、交通、建筑、检测/监测等多个行业领域。2017 年 3 月,公司中标阿拉善智慧城市政府和社会资本合作( PPP)项目,项目总投资为 3.32 亿元,内容涵盖城市智能交通、智慧城管、智慧医疗、智慧社区、智慧气象、生态环境、智慧文化、平安城市、综合信息大数据等领域的 11 个城市级行业应用, 是公司中标的首个整体城市 PPP 项目, 表明公司智慧城市综合解决方案提供能力得到业界认可, 并能为后续开展智慧城市业务起到示范作用。

  投资建议:

  在公司软件销售、 智能化、 智慧民生以及 IDC 等业务保持稳健增长的前提下, 我们预计公司 2017、 2018 以及 2019 年的 EPS 分别为 0.23 元、 0.25元和 0.27 元,对应 P/E 分别为 28.03 倍、 26.04 倍和 24.11 倍。目前软件开发行业最新市盈率( TTM,整体法,剔除负值)为 64.65 倍,考虑到公司在云计算以及智慧城市行业解决方案等领域的积极布局, 我们认为公司的估值仍具有一定的上升空间,因此首次给予其“买入”评级。

  风险提示:

  软件业务市场竞争风险;云计算业务发展不达预期风险; 智慧城市市场发展低于预期等风险 )(600449):区域需求最好,演绎量价齐升

  报告期内公司业绩同比增长224.5%,EPS 0.60元

  2017 年1-9 月公司实现营业收入34.3 亿元,同比增长27.5%,归属上市公司股东净利润2.9 亿元,同比增长224.5%,EPS 0.60 元。 单3 季度公司实现营业收入14.0 亿元,同比增长10.5%,归属上市公司股东净利润1.7 亿元,同比增长33.9%,单季EPS 0.36 元。

  总体经营情况优化,毛利率提升,期间费率下降

  报告期内公司综合毛利率30.1%,同升2.6 个百分点;销售费率、管理费率、财务费率分别为9.8%、6.7%、1.6%,同比分别下降2.4、1.1、1.2 个百分点,期间费率18.2%,同降4.7 个百分点。 单3 季度,公司毛利率33.5%,同升2.2 个百分点;销售费率、管理费率、财务费率分别为10.5%、6.0%、0.9%,同比分别变动-0.4、0.3、-1.1 个百分点,期间费率17.4%,同降1.2 个百分点。

  区域水泥量价齐升,旺季高盈利持续

  1-8 月,宁夏自治区水泥产量1438 万吨,同比增长22%,增速高达20%以上,位列全国第一;同期全国水泥产量较去年基本持平。今年以来宁夏基础设施投入力度加大,在基建等需求拉动下需求旺盛,区域水泥产量增速靓丽。前三季度,银川高标号水泥累计均价达288 元/吨,较2016 年同期累计涨幅达20%;周边省份如甘肃和青海的水泥价格亦有较大涨幅。 公司在宁夏占据近50%的市场,三季度为需求旺季,水泥销量维持较快增速,受益于区域水泥量价齐升,盈利端高弹性持续,业绩大幅增长!

  盈利预测与投资评级:

  2017 年宁夏地区需求较好,公司市占率高,产品量价齐升,净利润大幅增长。中材股份持股的三家水泥上市公司宁夏建材(持股比例最高47.56%)、天山股份(行情 研报)、祁连山(行情 研报);当前中材股份正与中国建材股份推进整合事宜,集团内水泥资产整合也值得长期关注。展望全年,四季度为地区淡季,预计单季度盈利环比将下降。考虑到四季度淡季,错峰生产及环保安监加强等影响利润表现,我们维持公司17-19 年EPS0.80、0.93、1.09 元的盈利预测,维持“增持”评级。

  风险提示:竞争等导致区域水泥价格可能下滑的风险,环保等因素导致的原材料、燃料价格可能上涨的风险。 )(600425):业绩首亏,期待一带一路输出产能

  首次亏损, 净利连续四年下滑。 报告期内公司实现营收 17.55 亿元,同比下降 35.8%;归属于上市公司股东净利-6.81 亿元,自 2012 年连续四年下滑,首次亏损;EPS 为-0.49元,首次降至负值;加权平均净资产收益率-13.8%,下降 13.9%。 公司 Q1-Q4 营收同比下降 37.4%/32.0%/34.1%/44.9%, 业绩压力加大; 四季度业绩低于预期,净利亏损达 3.91 亿元,占全年亏损 57.5%,主要受折旧费用集中计入和 1.20 亿元资产减值影响。

  产能利用率较低,吨亏损逾 100 元。 公司拥有产能超过 2000 万吨,当前产量 685.0万吨,产量比上年减少 19.3%,产能利用率不足 34.2%,低于区域平均水平; 吨毛利和吨净利分别为-19.53 元和-106.29 元,吨亏损较大,主要是因为产量下降使单位折旧费用增加 45.8%。公司全年毛利-8.2%;期间费用率上升 16.8%,一方面收入下降,另一方面管理费用增加 0.90 亿元,由于部分生产线阶段性停产,设备折旧转入管理费用; 同时银行借款增加,本期结算借款利息增加,财务费用率上升 2.39%。

  资产质量下降,运营能力下降。 公司现金占资产比降低 2.5%至 1.8%,有息负债占比上升 6.9%至 31.5%,资产负债率升至 56.5%;公司存款周转率下降至 1.7 次,应收账款周转率降至 3.5 次,固定资产周转率降至 0.3 次,总资产周转率降至 0.2 次。

  地区内需求增量有限,未来看点在于一带一路。 14 年以来新疆地区水泥产能过剩日益凸显,区域产能超过 1 亿吨, 15 年全年水泥产量约 4000 万吨,产能利用率不足 40%,15 年区域水泥行业累积亏损达 15 亿元; 今年年初至今新疆地区水泥价格继续下降,乌鲁木齐水泥价格下降 60 元/吨,目前大企业水泥均价为 260 元/吨,小企业水泥价格在 220-240 元/吨;我们预计年内区域水泥需求改善有限,国内市场的主线仍是去产能,未来的看点在于一带一路战略持续推进,使得公司的桥头堡地位得以发挥。

  维持增持评级。预计公司 2016~2018 年 EPS 为 0.03/0.05/0.07 元。 新疆地区水泥产能利用率较低,将会是供给侧改革先行之地;我们预计 16 年起区域供给侧改革和一带一路产能转移将促进公司业绩,因而维持“增持” 评级。

  风险提示: 区域水泥供需进一步恶化,一带一路产能输出不达预期等。


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