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9月12召开首届雄安智慧城市建设博览会 布局四股
2017-09-06 10:03:57
来源:财牛网财经

  财牛网股票讯,首届中国雄安智慧城市建设博览会将于下周二(9月12日)在石家庄人民会堂会展中心举行。 A股中有四股有望迎来大爆发,那么受益的是哪四股呢?

  据悉,2017首届中国雄安智慧城市建设博览会将于9月12日在石家庄人民会堂会展中心举行,将全方位展示企业新技术,新设计,新产品,为雄安新城建设提供优秀的动力和源泉。展会期间,举办多场次高峰论坛,共商雄安建设千年大计,同时编辑《智慧城市建设优秀供应商大全》派发给雄安新区各级单位和企业做参考。上市公司中,可关注数字政通(300075)、银江股份(300020)等。

9月12召开首届雄安智慧城市建设博览会 布局四股

  受益四股一览:

  银江股份:智慧城市龙头,外延增长可期

  银江股份 300020

  研究机构:太平洋 分析师:李冰桓 撰写日期:2017-07-31

  事件:根据公司公告,由于行业发展不成熟和监管政策的不确定性,终止发行现金及股权收购标的公司;同时,公司控股股东银江科技集团计划在2017年7月28日起的6个月内,以自有资金增持公司股份,金额不低于2亿元。

  并购终止,不止公司外延扩张步伐。公司在智慧城市领域全国领先,并围绕主业积极寻求扩张。此前公司因“全国股转系统尚未建立非交易过户的业务流程及具体实施管理办法,一直无法办理智途科技股权过户手续,导致批文到期自动失效”终止重组,但并未放弃收购,公司拟改为现金方式投资。此次终止并不会影响公司内生+外延拓张的整体战略,从公司业务的协同性考虑,未来将围绕大数据、云计算、AI等智慧城市的数据运营和服务领域展开并购。

  大股东增持彰显信心,公司发展前景向好。截至2016年年末,公司累计与33个城市签订智慧城市框架协议,新增订单约23亿元,为营收打下雄厚基础。上半年归母净利润预告区间为0.7-1.3亿元,虽出现下滑,但已显好转迹象:1)2016年上半年处置哲信信息股权产生1.23亿元投资收益,而扣除此影响,2017年业绩预告中位数同比有所增长;2)公司参与设立的智慧城市产业基金,对外投资多个项目,形成较好的产业积累;3)在智慧城市领域持续中标能力依旧;4)基于阿里云在智慧城市领域打造样板工程;5)亚太安迅对业绩的负面影响排除。另外,公司控股股东拟增持不低于2亿元,占总股份比重约2.5%,彰显控股股东对公司未来发展的信心。

  投资建议:公司围绕智慧交通、智慧医疗、智慧城市三大主营业务,不断拓展新增长点,在手订单充足,外延增长可期。预计公司2017-2019年净利润增速分别为-14%、26%和10%,EPS分别为0.2、0.25和0.28元。首次覆盖给予“增持”评级。

  风险提示:外延进度不及预期的风险;智慧城市相关订单落地周期长,时间不确定性较大。

  华夏幸福:业绩增长稳定,销售价格提升明显

  华夏幸福 600340

  研究机构:广发证券 分析师:乐加栋,郭镇 撰写日期:2017-08-24

  产业服务主导业绩水平稳定提升。

  17年上半年公司实现营业收入222.6亿元,同比增长26.5%;归母净利润53.7亿元,同比上升35.6%,每股收益1.82元。整体毛利几乎全部由产业服务业务贡献,这部分业务毛利率维持在92.7%的高位;地产开发业务合计结算规模为68.1亿元,同比下降7%,结算毛利率仅为1.6%。公司通过委托贷款以及委托资产管理获得投资收益4.2亿元,增厚公司业绩。

  销售均价显著提升,环京圈外项目开始发力。

  上半年公司实现销售金额共计696.20亿元,较上年同期增长19.14%,其中房地产业务销售金额为542亿元,同比增长11.8%,销售均价显著提升,整体销售均价达到14197元/平米,与16年同期相比提高59%,与16年全年相比提高32%。公司布局城市圈核心三四线城市,受益于市场的全面复苏,17年上半年销售表现强劲。

  园区拓展维持稳定,储备规模小幅下降。

  17年上半年公司新增15个园区,签约222个入园企业,签约投资额731.5亿。截止到17年中报,公司净负债率规模由16年底的62%下降至52%,短期偿债压力方面,短债合计占货币现金的比例为35%,维持低位。

  预计17、18EPS分别为2.56、2.83元/股,维持“买入”评级。

  2017年是华夏幸福关键的一年,在景气度回落的过程中,在京津冀区域政策大幅收紧的销售条件下,能否通过成功的异地复制,上半年嘉善、来安的销售表现有力的证明了公司在环京区域外的模式优势。

  凌云股份:业绩加速增长,资产整合持续推进

  凌云股份 600480

  研究机构:信达证券 分析师:范海波,丁士涛 撰写日期:2017-09-05

  事件:凌云股份近日发布2017年中报,2017年上半年公司实现营业收入57.98亿元,同比增长36.76%;实现归属于母公司净利润2.35亿元,同比增长56.23%,实现扣非后归属于母公司净利润2.33亿元,同比增长60.63%;对应EPS为0.52元/股,业绩符合我们的预期。点评:

  得益于汽车零部件业务产销两旺,业绩加速增长。报告期内,凌云股份业绩加速提升,公司实现营业收入57.98亿元,同比增长36.76%;实现归属于母公司净利润2.35亿元,同比增长56.23%,较去年同期分别提升17.80pct和12.66pct。分业务看,汽车金属及塑料零部件实现收入46.45亿元,同比增长33.36%,该业务的增长是公司整体业绩增长的主要原因;塑料管道系统业务实现收入8.44亿元,同比增长36.57%。我们认为,公司经营良好,市场开拓效果显著,全年有望保持高增长势头。

  资产重组落地,进军军工市场。2017年6月10日,凌云股份发布公告,公司分别与河北太行机械工业公司的股东和北京东方联星科技的股东签署《重组框架协议》,拟以11.51元/股发行1.13亿购买上述两家公司全部股权。重组完成后,凌云股份将进入火箭发射、轨道交通与北斗芯片领域。标的公司东方联星承诺,收购完成后,2017-2019年实现归属母公司净利润不低于5681.91万元、7202.26万元和8812.84万元,我们认为,伴随着东方联星更多的项目逐步定型并批量生产,东方联星业绩有望如期兑现承诺。

  对外投资持续推进,打造新的利润增长点。报告期内,公司对外投资持续推进。2017年4月26日,公司发布公告,拟联合乔治·费歇尔公司共同出资1亿元(其中凌云股份出资5000万元)设立海宁亚大(塑料管道业务)并收购上海亚大海宁分公司相关资产及业务,促进公司在市政管道业务领域的发展。2017年7月18日,公司发布公告,拟联合韩国吉恩斯共同向烟台凌云吉恩斯增资1900万美元(其中凌云股份出资951.90万美元),进一步提升公司在热成型产品领域的实力。海外业务方面,收购德国WAG后,公司高强钢热成型及铝制品产品的工艺技术得到了迅速提升。同时,公司借助WAG在欧洲的地理位置和技术优势,成功获得了为宝马、奔驰等高端车型配套的资格。我们认为公司有望继续加大新产品研发力度,进军国际市场,打造新的利润增长点。

  关注集团资产整合。凌云工业集团的股东兵器工业集团旗下军工资产证券化进程值得关注,根据中国证券报报道,目前兵工集团资产证券化率仅为20%,远低于中国航空工业集团(约40%)和中国船舶重工集团(约40%),也低于兄弟单位中国兵器装备工业集团。此外,中国电子集团提出的资产证券化率目标为80%,航天科技集团计划“十三五”末期资产证券化率达到45%,中船重工亦计划在“十三五”末达到70%。目前,兵工集团资产证券化率的提升已列入规划。我们认为,按照分产业板块推进资产上市的思路,在集团汽车零部件板块,凌云集团(或凌云股份)在经营上具有领先优势,最有可能成为整合平台。

  盈利预测及评级:由于凌云股份定向增发进程尚未全部完成,我们暂不考虑本次增发对公司业绩的影响。我们预计2017年至2019年凌云股份的营业收入分别为116.99亿元、148.65亿元和183.12亿元,归母净利润分别为3.33亿元、4.47亿元和5.63亿元,对应EPS为0.74元/股、0.99元/股和1.25元/股。我们维持对凌云股份的“买入”评级。

  风险因素:汽车零部件和市政管道市场开放,竞争加剧导致毛利率有下滑风险;原材料价格上涨将提升汽车零部件及塑料管道材料的生产成本;定向增发进程不及预期;兵工集团资产整合进程慢于预期。

  数字政通:业绩保持快速增长,地下管线市场拓展顺利

  数字政通 300075

  研究机构:长城国瑞证券 分析师:黄文忠 撰写日期:2017-09-05

  事件:

  公司发布2017年半年报,报告期内公司实现营业总收入3.34亿元,同比增长29.64%;实现归属母公司股东的净利润6282.89万元,同比增长36.51%。

  公告点评:

  主营业务保持快速增长,“网格化+”模式推进多网融合建设。2017年上半年,智慧城市管理业务实现营业收入3.23亿元,同比增长30.39%。公司在保持营收快速增长的同时,期间费用率控制良好,销售费用和管理费用分别仅同比增长3.83%、4.94%。公司在安徽省合肥市、湖南省益阳市、黑龙江省桦南县等市、县多地积极推进智慧城市项目建设。数字化城市管理的网格化管理不仅适用于城市管理,而且公司已将之拓展至环境监管、社会服务管理、食品药品监管等智慧城市业务领域。多网融合项目目前在北京、福州、黄石、武夷山等地得到快速应用,未来将推广到更多地区。

  智信云平台进一步升级,全力推动全国智慧城市管理进入移动时代。2017年上半年,公司紧跟智慧城市新技术应用方向,对智信云平台进行进一步升级,把城管通、市民通、处置通、领导通、考评通、执法通等多种分散独立的应用,高度整合形成统一开放的全新移动平台,真正实现城市管理信息化系统由PC端向移动端的转变。目前基于新一代“智信”技术的网格化城市管理运营新模式,已经在80多个市、县得到应用。

  保定金迪业绩良好,继续深耕地下管线市场。2017年上半年,公司控股子公司保定金迪实现营业收入8961.83万元,净利润2660.78万元。保定金迪所属各公司业务快速发展,项目遍布全国二十多个省市,并继续在区域市场精耕细作。2017年7月,金迪公司中标福州市“四城区排水管网(雨、污水)排查”项目,中标价格为2439.65万元,该项目主要建设任务为城区雨污管线进行清淤疏通、城区雨污水管线测绘、城区雨污水管线检测、城区排水管线探测。

  投资建议:

  我们预计公司2017、2018以及2019年的EPS分别为0.42、0.53和0.68元,对应P/E分别为51.29倍、40.64倍和31.68倍。目前软件开发行业最新市盈率(TTM,整体法,剔除负值)为70.32倍,考虑到公司新一代“网格化+”智慧城市综合信息服务与运营业务的快速增长,我们认为公司的估值仍具有一定的上升空间,因此维持其“增持”评级。

  风险提示:

  新增订单不及预期风险;市场竞争风险;新业务发展不及预期风险。


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